30
Apr

INFRASTRUCTURE FUND I SQUARED CAPITAL AND RUBIS FINALISE THEIR PARTNERSHIP IN RUBIS TERMINAL

Rubis published the following Press Release on April 30th 2020: “Rubis, a Paris-based company specializing in the distribution of petroleum products and bulk liquid storage and I Squared Capital, a leading global infrastructure investor, finalised their partnership in Rubis Terminal that was announced last January. According to this agreement, Rubis and I Squared Capital will jointly control Rubis Terminal, holding respectively 55% and 45% of the company’s shares.

With a portfolio of 13 facilities and a capacity of 3.6 million cubic meters across four countries (France, Belgium, The Netherlands and Turkey), Rubis Terminal provides critical bulk liquid storage infrastructure to a diversified base of industrial customers and across a broad range of petroleum, chemical and agri-food products.

The joint venture will accelerate Rubis Terminal’s strategic plan to strengthen its position within its current footprint, diversify its product offerings and explore potential expansion outside Europe.

The transaction has been secured through a €410 million refinancing facility provided by a bank consortium formed by J.P. Morgan, Crédit Agricole CIB and Société Générale. It also includes a Revolving credit facility of €75 million to secure Rubis Terminal’s future organic development.

Société Générale has acted as Rubis’ advisor to set up the partnership with I Squared Capital.”

Avec 13 dépôts et une capacité de stockage de 3,6 millions de mètres cubes répartis dans quatre pays (France, Pays-Bas, Belgique et Turquie), Rubis Terminal offre à une clientèle industrielle diversifiée des infrastructures de première importance dans le stockage de produits liquides, couvrant une large gamme de produits pétroliers, chimiques et agro-alimentaires, avec des positions de leader sur ses marchés.

Ce partenariat vient amplifier la stratégie de Rubis Terminal visant à renforcer ses positions existantes sur ses marchés, diversifier son offre et explorer de nouvelles opportunités de développement hors d’Europe.

Cette opération a donné lieu à la mise en place d’un refinancement de 410 millions d’euros assuré par un consortium bancaire constitué de J.P. Morgan, Crédit Agricole CIB et Société Générale. Une ligne Revolving complémentaire de 75 millions d’euros a par ailleurs aussi été mise en place pour soutenir le développement organique de Rubis Terminal.

Société Générale a été mandatée conseil de Rubis pour la négociation du partenariat avec I Squared Capital. »